南风股份(300004)核电技术竞争力强
公司是华南地区专业从事通风与空气处理系统设计产销的龙头企业,公司在核电、地铁、公路隧道等高端产品应用领域具有较强的市场竞争力和较高的市场占有率。
公司核岛HVAC技术领先,具有很强竞争优势,公司经过多年的技术攻关,开发出百万千瓦级压水堆核电站核岛HVAC系统设备,并成功应用于岭澳核电二期,成为国内唯一掌握百万千瓦级压水堆核电站核岛HVAC系统设备关键技术并具有总承包经验的生产企业。
公司手握巨额定单,受益于行业高成长。预公司经过上半年台山、阳江、防城港核电项目大型招标后,在手核电HVAC设备订单约为8亿元,核电行业目前市场普遍预期到2020年,投运和在建装机容量分别为7500万千瓦和3000万千瓦,公司作为领先的核岛HVAC(核岛通风设备)龙头企业,必将受益于行业的高增长。
公司其他业务稳步增长,同时具有高送配概念。
投资评级:预计公司2010-2012年每股受益分别为:0.85元,1.4元和1.7元,给于买入评级,目标价格67元。
风险提示:大盘系统性风险
